分析人士指出，在LED行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的大背景下，巨頭頻頻發(fā)起行業(yè)整合，將有助于帶來行業(yè)產(chǎn)能提升、產(chǎn)本管理、產(chǎn)品整合等諸多效果，并預(yù)計(jì)LED行業(yè)整合加速的趨勢(shì)將在今年漸漸明顯。
上游集中度提升
6月30日，飛利浦宣布整合其LED事業(yè)部后，飛利浦和美國(guó)科瑞(Cree)的股價(jià)分別上揚(yáng)4%和3.4%，美國(guó)媒體評(píng)論指出，飛利浦此舉可能導(dǎo)致飛利浦將其LED事業(yè)部與科瑞合并，這將有利于提升LED行業(yè)上游集中度。
作為全球LED芯片巨頭，科瑞在LED上游方面表現(xiàn)出較強(qiáng)的盈利能力。財(cái)報(bào)顯示，2013年科瑞的LED產(chǎn)品營(yíng)收達(dá)8.015億美元，毛利為3.446億美元，毛利率為40%；其LED產(chǎn)品主要包括LED燈珠、芯片以及SIC材料。
同日，中國(guó)臺(tái)灣晶元光電經(jīng)過股份轉(zhuǎn)換并購璨圓光電。業(yè)內(nèi)人士表示，這將有助于減緩LED芯片市場(chǎng)的整體降價(jià)壓力，行業(yè)機(jī)構(gòu)指出，此次并購使得晶元光電的MOCVD機(jī)臺(tái)安裝量大幅提升至436臺(tái)，產(chǎn)能大幅提升。
行業(yè)人士指出，通過這次并購，在管理方面，晶元光電將擁有更加優(yōu)化的規(guī)模經(jīng)濟(jì)與對(duì)上游原材料的采購議價(jià)能力，有利于加強(qiáng)上游行業(yè)的整體集中度。
事實(shí)上，LED行業(yè)今年第二季度表現(xiàn)不俗。無論是上游的芯片企業(yè)，下游的封裝企業(yè)都出現(xiàn)了產(chǎn)能供不應(yīng)求的現(xiàn)象。數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)臺(tái)灣多家LED企業(yè)的5月營(yíng)業(yè)收入呈現(xiàn)上揚(yáng)態(tài)勢(shì)。
上月中旬，中國(guó)臺(tái)灣LED廠商陸續(xù)公布了5月的營(yíng)收數(shù)據(jù)。統(tǒng)計(jì)顯示，中國(guó)臺(tái)灣LED廠商5月營(yíng)收合計(jì)109.67億新臺(tái)幣。其中臺(tái)灣8家LED芯片企業(yè)合計(jì)營(yíng)收50.2億新臺(tái)幣，同比上漲19.6%，環(huán)比上漲7.8%；9家LED封裝企業(yè)合計(jì)營(yíng)收59.47億新臺(tái)幣，同比上漲9.4%，環(huán)比增長(zhǎng)0.15%。
行業(yè)景氣度有望加速
業(yè)界普遍預(yù)計(jì)，LED市場(chǎng)需求有望在三年內(nèi)保持高速增長(zhǎng)。中信證券研報(bào)認(rèn)為，LED行業(yè)在今年三季度的景氣度環(huán)比將加速，行業(yè)毛利率將再度提升。
報(bào)告指出，下半年推升LED景氣度的事件是蘋果新品。雖然當(dāng)前由于智能手機(jī)滲透率見頂，蘋果產(chǎn)業(yè)鏈整體的成長(zhǎng)性受到挑戰(zhàn)，但其傳遞出來的事件性與結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)仍然值得關(guān)注，今年下半年蘋果的iWatch、iPhone6的相繼發(fā)布都會(huì)為該行業(yè)未來的發(fā)展找到機(jī)遇。
據(jù)行業(yè)機(jī)構(gòu)最新發(fā)表的2014年全球藍(lán)寶石襯底市場(chǎng)報(bào)告指出，iWatch的藍(lán)寶石表蓋2014年將會(huì)占據(jù)全球藍(lán)寶石市場(chǎng)需求量的6%，如果2015年銷售數(shù)字達(dá)到市場(chǎng)客觀預(yù)估的6000萬只，2015年將占全球藍(lán)寶石用量的27%，而整體藍(lán)寶石襯底的消耗總量將相較于2014年成長(zhǎng)一倍以上。
此外，咨詢機(jī)構(gòu)HIS預(yù)計(jì)，今年將是中國(guó)LED市場(chǎng)的樂觀年，其中LED芯片營(yíng)收將增長(zhǎng)36.6%至14.75億美元，封裝LED營(yíng)收將增長(zhǎng)14.8%至48.12億美元。隨著中國(guó)對(duì)于LED照明的相關(guān)政策陸續(xù)出臺(tái)，很多以出口為主的企業(yè)將開始轉(zhuǎn)戰(zhàn)中國(guó)本土市場(chǎng)，傳統(tǒng)照明企業(yè)也將紛紛轉(zhuǎn)型LED照明
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